En 1491 a esta ciudad se le concedió una Carta Real por petición de los ciudadanos de la cercana ciudad de Östhammar. Östhammar había sido una ciudad costera, pero debido a la elevación de la tierra su puerto se convirtió en inútil. El consejo real, concedió el pedido para la construcción de una ciudad al final del archipiélago donde estaba el mar abierto. Asimismo, proclamó “la ciudad se conoce como siempre por Öregrund”.

La pequeña ciudad se expandió, pero pronto se convirtió en un punto de conflicto. En 1520 Christian II de Dinamarca conquistó Estocolmo. Un joven Gustav Eriksson trató de reunir un ejército, y Öregrund se convirtió en el puerto donde los buques, los hombres y las armas fueron transportadas. Como contramedida, el rey danés había quemado la ciudad en el invierno de 1520. Y así, los ciudadanos de Öregrund tuvieron que regresar a Östhammar.

No hasta 1555, cuando Gustav Eriksson se convirtió en el rey Gustav I de Suecia y estabilizó la nación, fue cuando los ciudadanos reconstruyeron la ciudad.

Uppland sufrió una revolución industrial en el siglo 17, con la industria sueca de hierro convirtiéndose en el fundamento de la situación de Suecia como gran potencia. Muchas barras de hierro se han exportado a través de Öregrund. En Inglaterra la mejor calidad de hierro forjado, se conoce como El Hierro de Oregrounds.